2024년 1월 2주차 미국 주식 동향 및 요인

2024년 1월 2주차에 시장에 영향을 미칠 수 있는 요인들입니다. 참조하세요!

 

인플레이션 데이터

2월 CPI와 근원 CPI가 발표될 예정입니다. 이 데이터는 연준이 2024년에 시장이 예상하는 것보다 덜 공격적으로 금리를 인하할 수 있음을 보여줄 수 있습니다. 인플레이션은 전월 대비와 전년 대비 모두 상승할 것으로 예상되며, 스왑 시장과 애널리스트들의 전망은 다소 차이가 있습니다. 인플레이션이 높게 나오면, 금리 인하 기대가 줄어들고, 금리가 상승할 수 있습니다.

국채 경매

9년물, 10년물, <>년물 국채 경매가 재개될 예정입니다. 최근 국채 경매는 간접 입찰자의 참여가 줄어들고, 꼬리가 넓어지는 등 부진한 모습을 보였습니다. 이번 경매는 인플레이션 데이터 발표 이후에 진행될 것이므로, 인플레이션 데이터가 경매 결과에 영향을 미칠 수 있습니다. 경매 결과가 좋지 않으면, 금리가 상승할 수 있습니다.

기술적 징후

30년물 국채는 금리와 상대강도지수의 하락추세를 돌파했습니다. 이는 금리가 더 오를 여지가 있음을 시사합니다. 만약 30년물이 4.2%를 돌파하면, 올해 초에 보인 4.4%에서 4.8%대로 다시 상승할 수 있습니다. 또한, 국채선물에 대한 숏 포지션이 증가하고 있으며, 롱 포지션이 청산될 위험이 있습니다. 이러한 요인들은 금리 상승을 촉진할 수 있습니다.

주식 시장

주식 시장은 연준의 금리 인하 기대에 크게 의존하고 있습니다. 그러나 인플레이션 데이터와 국채 경매가 금리 인하 기대를 낮추면, 주식 시장은 과대평가되어 있고, 금리 상승이 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. S&P 500 지수는 음의 감마로 전환되었으며, 4,640 아래로 떨어지면 체계적인 펀드가 매도자로 전환될 수 있습니다. 이러한 요인들은 주식 시장의 변동성과 하락을 증가시킬 수 있습니다.

 

 

이상이 이번 주에 시장에 영향을 미칠 수 있는 요인들에 대한 요약입니다. 이 정보가 도움이 되었으면 좋겠습니다.